Анализ деятельности корпорации Microsoft за 2017 год

Корпорация Microsoft — это технологическая компания у которой миссией является давать возможности людям и каждой организации на планете для достижения большего. Компания была основана в 1975 году, и на данный момент компания представлено в 190 странах мира.

Компания старается создавать локальные возможности, рост и воздействие в каждой стране по всему миру. Наша стратегия состоит в том, чтобы создавать лучшие в своем классе платформы и сервисы производительности для интеллектуального облака (intelligent cloud) и интеллектуального края (intelligent edge), наполненного искусственным интеллектом (Artificial intelligence, «AI»). Опыть человека с технологией всё больше и больше охватывает множество устройств и становится более естественным и мульти-сенсорным с взаимодействием голоса, цвета, и взгляда.

Компания считает, что появляется новоя технологическая парадигма, которая появляется через интелектуальные облака и интелектуального края где вычисления более распределены, Искуственный интеллект (AI) генерирует идеи и действием от имены пользователя и опыта пользователя охватывает устройства с доступными информациями и данными пользователя.

I.Ключевые показатели Microsoft Corporation

Торговая марка компании
Microsoft
Основан
1975 году
Основатели
Билл Гейтс, Паул Аллен
IPO на бирже
NASDAQ: MSFT
Число сотрудников
124,000 на 31-июня 17г
Штаб-квартира
Редмонд, Вашингтон, США
Капитализация на рынке
$530,454 млн. на июнь 17г.
Оборот/ Общая выручка
$89.9 млрд. (17г)
Оборот почти равен годовому ВВП
Украины, с населением 45,1 млн. людей
Чистая прибыль
$21 млрд. (17г)
Всего активы
$241.1 млрд. (17г)
Всего капиталы
$72.4 илрд. (17г)
Сфера деятельности
Информационные технологии
Товар оборот по категориям
От продаж: 64%, от финансовых услуг: 36%
Общая выручка по географическому расположению
США: 50%, Другие страны: 50%
Основные конкуренты
Apple, Google, IBM, Oracle
Финансовый год для корпорации
с 1 июля по 30 Июня

Данные взяты из годового отчёта компании за 2017 года, Википедии а также из WorldBankStatistics.

II.Сводные финансовые показатели Microsoft

2017 финансовый год закончился для корпорации весьма удачным по сравнению с 2016 годом, потому что ей удалсь закончить год с ростам прибыли почти во всех направлениях в целом. Общая выручка корпорации увеличилась на 4.6 миллиардов долларов или на 5%, росту способствовало увеличение прибыли от таких сегментов как, Продуктувность и бизнес процессы, Интеллектуалное облако и персональные компьютеры. Производительность и бизнес-процессы показали рост из-за приобретения LinkedIn и получение большой прибыли от Microsoft Ofiice. Сегмент Интеллектуального облака получил высокие доходы от серсерного продукта и облачных сервисов. Сегмент персональных вычислений показал снижение из-за получение низкой прибилы от продаж устройств. Коэффициент объёма капитализации на бирже к объёму выручки (Price-To-Sales Ratio — PSR) составило 0.17 пунктов. Это меньше установленного средного показателя (она составляет 1.5), это говорит о том что возможно недоценка состояния корпорации.

Сводные финансовые показатели Microsoft Corporation., в млн. $ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год Изм. +/-
Оборот / Выручка 86,833 93,580 85,320 89,950 ▲+5.4%
Производственные расходы 59,074 75,419 65,138 67,624 ▲+3.8%
Валовая прибыль 59,899 60,542 52,540 55,689 ▲+6%
Операционная прибыль 27,759 18,161 20,182 22,326 ▲+10.6%
Операционная рентабельность 32% 19.4% 23.7% 24.8% ▲+4.9%
Чистая прибыль 22,074 12,193 16,798 21,204 ▲+26.2%
Рентабельность чистой прибыли 25.4% 13% 19.7% 23.6% ▲+19.7%
Разводненная чистая прибыль на акцию, в $ 2.63 1.48 2.1 2.71 ▲+0.6%

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation.

Разводненная чистая прибыль на акцию EPS составили 2.71 или увеличились на 0.6%. Валовая прибыль также показывает увеличение на 3.1 миллиардов долларов США или на 6%. Затрыты на производства и сбыта к Выручке составило 75%, а также валавоя прибыль к Выручке составило 62%. В итоге у компания имеет 25% операционной прибыли от общей Выручки. Не мало важно, корпорации удалось оставит при себе 23% объёма от выручки. Рентабельность валовой прибыли составило 61.9%.

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation

На 31 июня 2017 года денежные средства и их эквиваленты составили 241,1 млрд. Долларов США. На 31 июня 2016 года денежные средства и их эквиваленты составили 193,5 млрд. Долларов США. Денежные средства и их эквиваленты на конец 2017 года увеличились на 47,6 млрд. Долл. США или на 24.6%.

Основным источником ликвидности являются операционные денежные потоки. Чистый прибыль и, как следствие, денежные средства, полученные от операций, зависят от объема продаж, или лицензий. Денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2017 году, увеличились на 2,1 млрд. Долл. США или на 10.6%.

Доходность активов показала отметку 9.6%. этот показатель характеризует как эффективно корпорация использует свои активи, то есть сколько денег зарабатываеться от каждого вложенного доллара в деятельность. Этот показатель показывает что за каждый доллар компания полчает дополнительно 9%.

Прибыльность акционерного капитала составило по итогам 2017 года 29.3%. Этот показатель измряет прибыльность, то есть сколько чистой прибилы было получено от вложенного акционерного капитала.

Сводные финансовые показатели Microsoft Corporation., в тыс. $ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год Изм. +/-
Всего активов 170,569 174303 193,468 241,086 ▲+24.6%
Доходность всех активов (ROTA), % 0% 10.6% 10.2% 9.6% -5.9%
Капиталы акционеров 89,784 80,083 71,997 72,394 ▲+0.6%
Прибыльность акционерного капитала (ROE), % 24.6% 15.2% 23.3% 29.3% ▲+25.5%
Денежные средства и их эквиваленты 85,709 96526 113,240 132,981 ▲+17.4%
Свободный денежный поток 13,398 6,667 9,375 -7,274 -177.6%
Доходность свободного денежного потока (FCFY), % 4% 1.9% 2.3% -1.4% -159.7%
Чистый денежный поток 5,004 -3,001 982 1,134 ▲+15.5%

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation.

Денежные средства от операций увеличились на 6,2 млрд. Долл. США до 39,5 млрд. Долл. США в течение финансового года, главным образом, из-за увеличения денежных средств, полученных от клиентов, и возврата налога на прибыль за переплату сметных налогов, что частично компенсировалось увеличением денежных средств, выплачиваемых сотрудникам. Денежные средства, полученные от финансирования, увеличились на 16,8 млрд. Долл. США до 8,4 млрд. Долл. США, в основном из-за увеличения поступлений от погашения задолженности в размере 13,2 млрд. Долл. США за вычетом выплат и уменьшения денежных средств в размере 4,2 млрд. Долл. США, использованных для выкупа обыкновенных акций, что частично компенсировалось увеличением на 839 млн. Долл. США выплачиваются дивиденды. Денежные средства, использованные при инвестировании, увеличились на 22,8 млрд. Долл. США до 46,8 млрд. Долл. США, в основном из-за увеличения наличных средств, используемых для приобретения компаний на сумму 24,6 млрд. Долл. США, за вычетом приобретенных денежных средств и приобретения нематериальных активов и других активов, что частично компенсировалось уменьшением денежных средств на 1,9 млрд. Долл. США для чистых инвестиционных покупок, продаж и сроков погашения.

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation

III.Операционные результаты деятельности Microsoft Corporation

Операционныя прибыль увеличилась на 2.1 миллиардов долларов или на 11%. Етому способствовало большое получение Валовой прибилы и более низкие затраты на обесценение, интеграцию и реконструкцию. операционная прибыль включает в себя операционные затраты связанные с приобритеним LinkedIn на 948 миллионов долларов, с амортизационными затратами более чем на 866 миллинов долларов США

Производственные расходы увеличились на 1.5 миллиардов долларов или на 5%, основные пувеличение затрат связаны с коммерческими облаками, приобретением LinkedIn, получение большого трафика от поисковых запросов. Расходы на НИОКР также увеличились на 1 миллиард долларов или на 9%. Этому способствовало вллжение денег на инженерию облачных технологий. Расходы на продаж и маркетинг увеличились на 842 миллионов долларов или на 6%, в основном за счет расходов на LinkedIn и большого вложения инвестиций для общего продаж коммерцеского облака. Обесценение, интеграция и реконструкциионные затраты снизились на 804 миллионов долларов.

Корпорация разрабатывает, лицензирует и поддерживает широкий спектр программных продуктов, услуг и устройств, которые предоставляют новые возможности, удобство и повышенную ценность для жизни людей. Платформы и инструменты помогают повысить производительность малого бизнеса, повысить конкурентоспособность бизнеса и эффективность государственного сектора. Microsoft генерируем доход за счет лицензирования и поддержки целого ряда программных продуктов, предлагая широкий спектр облачных и других услуг для потребителей и предприятий, путем проектирования, производства и продажи устройств, которые интегрируются с нашими облачными сервисами, и путем предоставления релевантную онлайн-рекламу для глобальной аудитории.

Коммерческая облачная годовая выручка превысила 18,9 млрд. Долл. США. Коммерческие доходы Office выросли на 6%, благодаря росту коммерческих доходов Office 365 на 46%. Доходы от Office Consumer выросли на 14%, а абонентские абоненты Office 365 выросли до 27,0 млн. человек. Доход Microsoft Dynamics вырос на 9%, благодаря росту выручки Dynamics 365 на 78%. LinkedIn внесла доход в размере 2,3 миллиарда долларов. Доходы от серверов и облачных сервисов выросли на 13%, чему способствовал рост доходов от Microsoft Azure на 99%. Доход от корпоративных услуг снизился на 2%, что обусловлено снижением доходов от соглашений о поддержке, частично компенсировавшихся увеличением доходов от служб поддержки Premier и Microsoft Consulting Services. Доход от лицензирования производителя оригинального оборудования Windows («Windows OEM») увеличился на 3%. Коммерческий доход Windows вырос на 5%, чему способствовал многолетний доход от соглашения. Доход Microsoft Surface снизился на 2%, чему способствовало сокращение объемов продаж, частично компенсировалось более высоким уровнем премиальных устройств. Потребительский доход от рекламы, за исключением расходов на приобретение трафика, вырос на 9%.

Доход от игр незначительно снизился, чему способствовал более низкий доход от оборудования Xbox, частично за счет роста программного обеспечения и услуг Xbox.

Акции компании обращаются в Нью-Йоркском фондовой бирже под символом «HYS». Согласно расчётам показателей корпорации, капитализация компании за 2016 фин.год на рынке составило более $21.9 миллиарда, рост составило 13,6%. Этому способствовало увеличение цены акции на бирже на 15,9%. А в прошлом году цены на акции в среднем показывало $89. Количества акционеров показало снижение 2,7% или на 800 тысяч.

Оценка биржевых показателей Microsoft Corporation, в $ (США)
Наименование показателей 2013 год 2014 год Изм. +/- 2015 год Изм. +/-
Капитализация на рынке (в млн. йен) 358549.5 408366.8 ▲+13.9% 530453.5 ▲+29.9%
Коэффициент Цены к Выручке (PSR) 0.3 0.2 -19.9% 0.2 -18.8%
Цена за акцию на бирже (годовая) 44.83 52.405 ▲+16.9% 68.87 ▲+31.4%
Коэффициент цены к доходности (P/E) 3029.1% 2495.5% 2541.3%
Количества акционеров 109479 106534 -2.7% 101825 -4.4%
Количества выпушенных в обрашение акций (в млн. ед.) 7998 7792.5 -2.6% 7702.2 -1.2%
Выплаченные дивиденды за акцию 1.24 1.44 ▲+16.1% 1.56 ▲+8.3%
Коэффициент выплат дивидендов 83.8% 68.6% 57.6%
Общая сумма дивидендов (годовая, в млн. йен) 9882 11006 ▲+11.4% 11845 ▲+7.6%

Microsoft обычно выплачивает дивиденды ежеквартально, включая промежуточный дивиденд и дивиденды на конец года. При благоприятных условиях корпорация сумело увеличить суммы выплать по дивидендам. В 2017 году выплаты за единицу акции составили $1,56. По сравнению с прошлым годом увеличилась на 0.12 центов или на 8%.

Leave a Comment

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *