Microsoft сумел увеличить прибыль на 14% по итогам 2019 года

Последние два года общая выручка корпорации увеличилась на 14%, за счет роста по каждому из сегментов. Она составила в 2019 году 125,8 млрд $, что в свою очередь, больше на 15 млрд. долларов или 15 % увеличения по сравнению с прошлым годом. Необходимо отметить, что с 144 тысячами сотрудниками Корпорации Microsoft удалось производит и получить объем оборота равному годовому ВВП Украины, где трудиться более 44 млн. человек. Затраты на производства составили 42.9 млрд. $ или 34% к общей выручке. Удалось получить 82.9 млрд. $ валовой прибыли. Что, в свою очередь увеличилась на 10,9 $ млрд или 15%, за счет роста каждого сегмента. Рентабельность валовой прибыли 65.9%.

Сводные финансовые показатели Microsoft Corporation., в млн. $ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год Изм. +/-
Оборот / Выручка 91154 96571 110360 125843 ▲+14%
Производственные расходы 65138 34261 38353 42910 ▲+11.9%
Валовая прибыль 52540 62310 72007 82933 ▲+15.2%
Операционная прибыль 26078 29025 35058 42959 ▲+22.5%
Операционная рентабельность 28.6% 30.1% 31.8% 34.1% ▲+7.5%
Чистая прибыль 20539 25489 16571 39240 ▲+136.8%
Рентабельность чистой прибыли 22.5% 26.4% 15% 31.2% ▲+107.7%
Дивиденды за акцию 1.44 1.56 1.68 1.84 ▲+9.5%
Разводненная чистая прибыль на акцию, в $ 2.56 3.25 2.13 5.06 ▲+23.7%

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation.

Вместе с этим, Microsoft является технологическая компания, миссия которой заключается в расширении возможностей каждого человека и каждой организации на планете, чтобы добиться большего. Компания стремится создать местную возможность, рост и влияние в каждой стране по всему миру. Платформы и инструменты помогают повысить производительность малого бизнеса, большой бизнес конкурентоспособности и эффективности государственного сектора. Они также поддерживают новые стартапы, повышения уровня образования и здравоохранения, а также расширение прав и возможностей человеческой изобретательности.

Компания генерирует доход, предлагая широкий спектр облачных и других услуг для населения и предприятий; лицензирования и поддержка массива программных продуктов; проектирование, производство и продажа устройств; и предоставление соответствующей интернет-рекламы для глобальной аудитории. Их наиболее значительные расходы, связанные с компенсацией работников; проектирование, производство, маркетинг и продажи продуктов и услуг; центры обработки данных затраты в поддержке облачных сервисов; и налог на прибыль.

При этом важно отметить, что из-за удержания синхронного роста производственных расходов компании удалось получить операционную прибыль больше на 7 млрд. долларов (увеличение на 23%). Чистая прибыль показала рост на 137 % по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль составила 39,2 млрд. $ с разводненной чистой прибылью на одну акцию в размере 5,0 $. Который отражает максимальную возможность выплать дивидендов. Немаловажно, что корпорации удалось оставит при себе 31.2% объёма от выручки в виде чистой прибыли. Это очень хорошее достижение для Microsoft, так как 2018 год был не очень благоприятным.

Основанная в 1975 году, компания разрабатывает и поддерживает программного обеспечения, услуг, устройств и решений, которые обеспечивают новое значение для клиентов и помочь людям и компаниям полностью реализовать свой потенциал. Компания предлагает широкий спектр услуг, в том числе облачных решениях, которые обеспечивают клиентам программного обеспечения, услуг, платформ, и содержание, и обеспечивает поддержку решения и консультационные услуги, а также поставляет соответствующую рекламу в Интернете для глобальной аудитории.

Продукты компании включают в себя операционные системы; производительности приложений кросс-устройства; серверные приложения; бизнес-приложения решения; настольные и управления сервером инструменты; инструментальные средства разработки программного обеспечения; и видеоигры, а также проектирование, производство и продажу устройств, в том числе персональных компьютеров, планшетных ПК, игровых и развлекательных консолей, других интеллектуальных устройств и сопутствующих аксессуаров.

Для достижения видения, исследования и разработки усилия сосредоточены на трех взаимосвязанных амбиций: Производительность Reinvent и бизнес-процессы. Построить интеллектуальный облако и интеллектуальные края платформы. Создание более удобные персональные компьютеры.

Операционные расходы составили 82,8 млрд. $. Доходы от операций составили 42,9 млрд. $. По состоянию на конец 2019 финансовый год, в компании работает порядка 144 тысячи человек на постоянной основе, из них 85 тысячи граждане США, остальные из других стран. Из общего числа занятых людей 47 тысячи были заняты в операциях, включая производство, дистрибуцию, поддержку продуктов и консультационные услуги, столько-же сотрудников были в области НИОКР. Расходы на исследования и разработки составили 16,8 млрд. долл. США в 2019 году, что больше на 15 % чем прошлый год. Расходы рекламы и продажи составили 18,2 млрд. долл. США, который больше на 744 млн. долларов.

Основные изменения в расходах были:
Стоимость доходов увеличилась 4,6 $ млрд, или 12%, за счет роста в коммерческом облаке, Surface и Gaming.
Расходы на НИОКР вырос на $ 2,2 миллиарда или на 15%.
Расходы на маркетинг и вырос на $ 744 млн, или 4%.
Общие и административные расходы увеличились $ 131 млн, или 3%.

Согласно данным по итогам 2019 финансового года важнейшие показатели развития сегментов по сравнению с 2018 финансовым годом являются:
• доходы от облачных сервисов увеличилась на 43% до $ 38,1 млрд долларов, которые включают в себя Microsoft Office 365 Commerce, Microsoft Azure, коммерческая часть LinkedIn, Microsoft Dynamics 365, и другие;
• офис Commerce доход увеличился на 13%, что обусловлено с ростом на 33%Office 365 Commerce .
• доходы от пользователей Office 365 увеличились на 7% и составили порядка 34,8 млн.
• доходы сервиса LinkedIn увеличился на 28%, с рекордным уровнем участия выделенного ростом LinkedIn сессий на 27%.
• доход Динамика увеличился на 15%, что обусловлено Dynamics 365 ростом на 47%.
• серверные продукты и доходы облачных сервисов, в том числе GitHub, увеличилась на 25%, за счет роста Azure 72%.
• доход Enterprise Services увеличился на 5%.
• Windows, коммерческий доход увеличился 14%.
• выручка Microsoft Surface увеличилась на 23%.
• Gaming доход увеличился на 10%, движимое программное обеспечение и услуги роста Xbox 19%.

Сводные финансовые показатели Microsoft Corporation, в тыс. $ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год Изм. +/-
Всего активов 202897 250312 258848 286556 ▲+10.7%
Доходность всех активов (ROTA), % 9.7% 11.9% 14.1% 15.2% ▲+8.2%
Капиталы акционеров 83090 87711 82718 102330 ▲+23.7%
Прибыльность акционерного капитала (ROE), % 24.7% 29.1% 20% 38.3% ▲+91.4%
Денежные средства и их эквиваленты 113240 132981 133768 133819 ▲+0%
Свободный денежный поток 9375 -7274 37823 36412 -3.7%
Доходность свободного денежного потока (FCFY), % 2.3% -1.4% 5% 3.5% -29.8%
Чистый денежный поток 982 1134 4233 -475 -111.2%

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation.

Доходность активов показала отметку 15.2%, этот показатель характеризует как эффективно корпорация использует свои активы, то есть сколько денег зарабатывается от каждого вложенного доллара в деятельность. Этот показатель показывает что за каждую 1$ корпорация зарабатывает 15$.Прибыльность акционерного капитала составило по итогам 2019 года 38.3%. Этот показатель измеряет прибыльность, то есть сколько чистой прибыли было получено от вложенного акционерного капитала. Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, увеличились на 19% и составили 52.1 млрд. $, вместе с этим чистый денежный поток составило — 475 млн. $.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, незначительно увеличились с 2018 по 2019 год в основном за счет увеличения покупок товарных ценных бумаг и увеличения закупок имущества и оборудования, за счет увеличения сроков погашения и продажи товарных ценных бумаг, уменьшения денежного залога, уплаченного по ценным бумагам кредитования и увеличения поступлений, полученных от сборов вексельной дебиторской задолженности. Денежные средства, используемые в финансовой деятельности, состоят в основном из чистой выручки или платежей от выпуска или погашения долга, выкупа основного капитала и чистых поступлений или платежей от акций на основе акций.

Оценка биржевых показателей Microsoft Corporation, в $ (США)
Наименование показателей 2013 год 2014 год Изм. +/- 2015 год Изм. +/-
Капитализация на рынке (в млн. йен) 530684.6 751485.3 ▲+41.6% 1030780.3 ▲+37.2%
Коэффициент Цены к Выручке (PSR) 0.2 0.1 -19.3% 0.1 -16.9%
Цена за акцию на бирже (годовая) 68.9 98 ▲+42.2% 135 ▲+37.8%
Коэффициент цены к доходности (P/E) 2120% 4600.9% 2668%
Количества акционеров 101825 97535 -4.2% 94069 -3.6%
Количества выпушенных в обрашение акций (в млн. ед.) 7702243979 7668217316 -0.4% 7635409400 -0.4%
Выплаченные дивиденды за акцию 1.56 1.68 ▲+7.7% 1.84 ▲+9.5%
Коэффициент выплат дивидендов 48% 78.9% 36.4%
Общая сумма дивидендов (годовая, в млн. $) 11845 12916 ▲+9% 14107 ▲+9.2%

Согласно расчетам показателей корпорации, в 2019 финансовом году капитализация Microsoft на рынке повысилась на 37% или на $ 279,2 млрд. долларов. Этому способствовало увеличение цены который характеризуется повышением цены акций корпорации. Акции компании обращаются в Нью-Йоркской фондовой бирже под символом «NASDAQ». Дивиденды на одну простую акцию увеличились на 10% до 1,84 долл. на акцию в 2019 году. Общие выплаты дивидендов акционерам составили 14,1 млрд долл. В 2018 году и 12,9 млрд долл. Цена за акцию на бирже в отчетном году поднималась на 36%.

Выводы и рекомендации

Прошлый год оказался очень успешным для компании Microsoft, из-за увеличения продаж по всему миру. В частности, факторами увеличение продажи продуктов и услуг по всем сегментам. Вместе этим, компания уверенно увеличивает расходы на Разработку и исследование . Прогнозы на следующий год остаются положительными при высокой цене акций.

Рекомендации по вложению

Доходность акции компании на сегодняшний день, составляют порядка 26.6% к цене акции на бирже. То есть, от одной купленной акции (135$) вы получите за отчетный год 1.84 $. Показатель выплаты дивидендов составили 36 % к чистой прибыли. Учитывая то, что цена акции растет каждым днем, считаем целесообразным приобрести небольшое количество акций для вложения в долгосрочную перспективу. При планировании краткосрочную перспективу то, имеются возможности покупки большого количества для перепродажи по более высокой цене акций.

Если e Вас возникли желание подробнее узнать о способах инвестирования, покупке акций и его преимуществах, а также в получение прибыли и дивидендах, то мы готовы Вам помочь своими рекомендациями. Обращайтесь на адрес: info@economy.uz или на телеграм аккаунт@economy_feedbackbot.

Профиль компании

Общая информация о компании Microsoft Corporation

Обзор деятельности microsoft
  • Дата основания: 1975 году
  • Капитализация: $1.0 трлн.
  • Подробнее

    Leave a Comment

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *