Итоги деятельности Apple за 2019 год
Этот год закончился не очень удачным для компании. В 2019-м году по сравнению прошедшего года все основные финансовые показатели снизились.
Уменьшение продаж iPhone и слабость иностранных валют по отношению к доллару США наносили ущерб для компании. Общая выручка корпорации упала на 2% и составила 260 174 млн.$. исходя из этого производственные расходы тоже сокращались на 1%.
| Наименование показателей | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год | Изм. +/- |
|---|---|---|---|---|---|
| Оборот / Выручка | 215639 | 229234 | 265595 | 260174 | ▼-2% |
| Производственные расходы | 155615 | 167890 | 194697 | 196244 | ▲+0,8% |
| Валовая прибыль | 84263 | 88186 | 101839 | 98392 | ▼-3,4% |
| Операционная прибыль | 60024 | 61344 | 70898 | 63930 | ▼-9,8% |
| Операционная рентабельность | 27,8% | 26,8% | 26,7% | 24,6% | ▼-7,9% |
| Чистая прибыль | 45687 | 48351 | 59531 | 55256 | ▼-7,2% |
| Рентабельность чистой прибыли | 21,2% | 21,1% | 22,4% | 21,2% | ▼-5,2% |
| Дивиденды за акцию | 2,18 | 2,4 | 2,72 | 3 | ▲+10,3% |
| Разводненная чистая прибыль на акцию, в $ | 8,31 | 9,21 | 11,91 | 11,89 | ▼-15,5% |
Источник: Годовой отчёт компании Apple Inc..
Операционная прибыль тоже снизилась на 10% или $6968 млн. и составила $63930 млн. А также выручка, затраты на производства и сбыта, акционерный капитал уменьшались на 2%, 1% и 16% в соответственно.
 |
В 2019-м году по сравнению прошедшего года чистая прибыль снизилась на 7% или на $4275 млн., за счет снижением чистых продаж iPhone, но частично компенсируется более высокие чистые продажи аксессуаров и услуг во всех операционных сегментах. Слабость иностранных валют оказала значительное неблагоприятное влияние на чистые продажи на 2019 г. Денежные средства и эквиваленты тоже уменьшались на 13%, но чистый денежный поток увеличился на $ 18687 млн.
Основным источником ликвидности являются операционные денежные потоки. Чистый прибыль и, как следствие, денежные средства, полученные от операций, зависят от объема продаж, или лицензий. Денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2019 году, уменьшились на более 8 млрд. долл. США или на 10%.
Доходность активов показала отметку 16%. Этот показатель характеризует как эффективно корпорация использует свои активы, то есть сколько денег зарабатывается от каждого вложенного доллара в деятельность. Этот показатель показывает, что за каждый доллар компания получает дополнительно 16%.
Прибыльность акционерного капитала составило по итогам 2019 года 61%. Этот показатель измеряет прибыльность, то есть сколько чистой прибыли было получено от вложенного акционерного капитала.
| Наименование показателей | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год | Изм. +/- |
|---|---|---|---|---|---|
| Всего активов | 321686 | 375319 | 365725 | 338516 | ▼-7,4% |
| Доходность всех активов (ROTA), % | 19,1% | 17,1% | 19,9% | 19,4% | ▼-2,6% |
| Капиталы акционеров | 128249 | 134047 | 107147 | 90488 | ▼-15,5% |
| Прибыльность акционерного капитала (ROE), % | 35,6% | 36,1% | 55,6% | 61,1% | ▲+9,9% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 237585 | 268895 | 237100 | 205898 | ▼-13,2% |
| Свободный денежный поток | 19847 | 17152 | 93500 | 115287 | ▲+23,3% |
| Доходность свободного денежного потока (FCFY), % | 3,6% | 2,2% | 9,6% | 12% | ▲+24,4% |
| Чистый денежный поток | -636 | -195 | 5624 | 24311 | ▲+332,3% |
Источник: Годовой отчёт компании Apple Inc..
Акции компании обращаются в Нью-Йоркском фондовой бирже под символом «AAPL». Согласно расчётам показателей корпорации, капитализация компании за 2019 фин.год на рынке составило более $964 миллиарда, и снизилась на 1%. В нынешнем году цена на акции в среднем показывала $217. Количества акционеров показало снижение -2% или на 479 единиц.
| Наименование показателей | 2017 год | 2018 год | Изм. +/- | 2019 год | Изм. +/- |
|---|---|---|---|---|---|
| Капитализация на рынке (в млн. йен) | 789015,4 | 972806,6 | ▲+23,3% | 964188,5 | ▼-0,9% |
| Коэффициент Цены к Выручке (PSR) | 0,3 | 0,3 | ▼-6% | 0,3 | ▼-1,2% |
| Цена за акцию на бирже (годовая) | 153,675 | 205 | ▲+33,4% | 217 | ▲+5,9% |
| Коэффициент цены к доходности (P/E) | 1668,6% | 1721,2% | — | 1825,1% | — |
| Количества акционеров | 25333 | 23712 | ▼-6,4% | 23233 | ▼-2% |
| Количества выпушенных в обрашение акций (в млн. ед.) | 5134,3 | 4745,4 | ▼-7,6% | 4443,3 | ▼-6,4% |
| Выплаченные дивиденды за акцию | 2,4 | 2,72 | ▲+13,3% | 3 | ▲+10,3% |
| Коэффициент выплат дивидендов | 26,1% | 22,8% | — | 25,2% | — |
| Общая сумма дивидендов (годовая, в млн. йен) | 12,6 | 12,90748256 | ▲+2,4% | 13,329795 | ▲+3,3% |
Apple обычно выплачивает дивиденды ежеквартально, включая промежуточный дивиденд и дивиденды на конец года. При благоприятных условиях корпорация сумело увеличить суммы выплат по дивидендам. В 2019 году выплаты за единицу акции составили $3. По сравнению с прошлым годом увеличилась на 0.28 центов или на 10%.
Выводы и рекомендации
Прошлый год оказался не очень успешным для компании Apple, из-за снижения продаж по всему миру. В частности, факторами служили усиления конкуренции на рынке, появления новых продуктов от Китайских брендов. Но вместе этим, компания не уменьшила расходы на Разработку и исследование, а наоборот увеличила их на 14 %. Прогнозы на следующий год остаются положительными при высокой цене акций.
Рекомендации по вложению
Доходность акции компании на сегодняшний день, составляют порядка 1.05% к цене акции на бирже. То есть, от одной купленной акции (293.65$) вы получите за отчетный год 3 $. Показатель выплаты дивидендов составили 25 % к чистой прибыли. Учитывая то, что цена акции растёт каждым днем, считаем целесообразным приобрести небольшое количество акций для вложения в долгосрочную перспективу. При планировании краткосрочную перспективу то, имеются возможности покупки большого количества для перепродажи по более высокой цене акций.
Если e Вас возникли желание подробнее узнать о способах инвестирования, покупке акций и его преимуществах, а также в получение прибыли и дивидендах, то мы готовы Вам помочь своими рекомендациями. Обращайтесь на адрес: info@economy.uz или на телеграм аккаунт@economy_feedbackbot.
 |
|
|---|