Анализ Toyota Corporation в 2017 году

Toyota Motor Corporation — крупнейшая японская автомобилестроительная корпорация, также предоставляющая финансовые услуги и имеющая несколько дополнительных направлений в бизнесе. Главный офис компании находится в городе Тоёта, префектура Айти (Япония).

Мировой автомобильный рынок является высококонкурентным. Toyota сталкивается с интенсивной конкуренцией со стороны автомобильных производителей на рынках, на которых она работает. Хотя мировая экономика продолжает восстанавливаться постепенно, конкуренция в автомобильной промышленности еще больше усилилась в условиях сложных общих рыночных условий.

Спрос на транспортные средства во многом зависит от экономических, социальных и политических условий на данном рынке и внедрения новых транспортных средств и технологий. Поскольку доходы Toyota производятся от продаж на рынках по всему миру, экономические условия на таких рынках особенно важны для Toyota.

В этих условиях, консолидированные продажи автомобилей в Японии и за рубежом увеличились на 290 тысяч единиц, или на 3,3%, до 8,971 тыс единиц в 2017 финансовом году, по сравнению с 2016. (Финансовый год для отчётности в компании Toyota начинается с 1 апреля по 31 марта следующего года). Продажи автомобилей в Японии увеличились на 215 тысяч единиц, или 10,4% и составили 2,274 тысяч единиц в 2017 финансовом году по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, благодаря усилиям дилеров по всей стране, доля на рынке Toyota и Lexus брендов за исключением мини-автомобилей составили 46,0%, а доля рынка (в том числе Daihatsu и Hino марок), включая мини-автомобилей составило 41,8%. Между тем, зарубежные продажи автомобилей увеличились на 75 тысяч единиц, рост на 1,1% и составили 6,697 тыс единиц в 2017 финансовом году, из-за расширения продаж в Азии на 18,1% и Европе на 9,5%.

СОДЕРЖАНИЕ: АНАЛИЗ КОМПАНИИ TOYOTA MOTOR CORPORATION
стратегия корпорации — Будущий успех Toyota зависит от ее способности предлагать новые, инновационные и конкурентоспособные продукты, которые отвечают требованиям клиентов на своевременной основе.Toyota Motor Corporation

I.Ключевые показатели корпорации Toyota Motor Corporation

Торговая марка компании
Toyota
Основан
1937 году
Основатели
Киитиро Тоёда
IPO на бирже
TYO: 7203
Число сотрудников
364,445 на 31-марта 17г
Штаб-квартира
Айти, Тоёта, Japan
Капитализация на рынке
¥20 трлн. на март 17г.
Оборот/ Общая выручка
¥27.5 трлн. (17г)
Оборот почти равен годовому ВВП
Доминиканской Республики, с населением 10.5 млн. людей
Чистая прибыль
¥1.83 трлн. (17г)
Всего активы
¥48.7 трлн. (17г)
Всего капиталы
¥17.5 млрд. (17г)
Сфера деятельности
Автомобилестроение
Товар оборот по категориям
От продаж: 94%, Оказание услуг и другие: 6%
Общая выручка по географическому расположению
Япония: 32%, Северная Америка: 36%, Европа: 9%, Азия: 16%
Основные конкуренты
Nissan, Honda, Mitsubishi, GM, Ford
Компания в соц. сетях (на янв. 2016г)
3.5 млн. поклонники в Facebook
119 тыс. читатели в Twitter
1281 тыс. подписчиков в Instagram

Данные взяты из годового отчёта компании за 2017 года, Википедии а также из WorldBankStatistics.

II.Сводные финансовые показатели Toyota Corporation

 

Что касается результатов деятельности, выручка уменьшилоаь на 805.9 млн иен, или на -2,8%, до 27,597.2 млрд иен в 2017 финансовом году, по сравнению с 2016 годом, операционная прибыль тоже показала уменьшение на 859,5 млрд. иен, или на -30,1%, до 1,994.4 млрд иен в 2017 фин.году. Факторами, способствующими уменьшению выручки являются чуть увеличение производственных затрат на 128,8 млрд иен, а также уменьшение продаж в крупных рынках как Северной Америке более чем на 789.3 млрд. иен и в Азии на 196 млрд. иен. С другой стороны, факторы, способствующие уменьшению операционной прибыли стали увеличение расходов и других болеее чем на 173,0 млрд иен.

Прибыль до налога на прибыль составили 3,193.8 млрд. иен, или уменьшилось на 26% в 2017 фин.году, по сравнению с 2016. Чистая прибыль, относящаяся к Toyota Motor Corporation уменшилась на 481.5 млрд иен, или на 30,8% и составили 1,831.1 млрд иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016.

Сводные финансовые показатели Toyota Corporation., в млн. ¥ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год Изм. +/-
Оборот / Выручка 25,691,911 27,234,521 28403118 27,597,193 -2.8%
Производственные расходы 20,801,139 21,841,676 22605465 22,734,336 ▲+0.6%
Валовая прибыль 4,890,772 5,392,845 5,797,653 4,862,857 -16.1%
Операционная прибыль 2,292,112 2,750,564 2,853,971 1,994,372 -30.1%
Операционная рентабельность 6% 8.9% 10.1% 10% -0.5%
Чистая прибыль 1,823,119 2,173,338 2,312,694 1,831,109 -20.8%
Рентабельность чистой прибыли 4.4% 7.1% 8% 8.1% ▲+2%
Чистая прибыль за одну акцию — базавий, в ¥ 575.3 688.02 741.36 605.47 ▲+4.6%

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation.

 
Надо учитовать тот факт что при уменьшение выручки составило 2,8%, но операционная и чистая прибыль показалы уменшение в 30,1 и 20.8 процентов соответственно. Хотя это не мало важно, и стоит изучить за какие измения на рынках повлияли для корпорации достич таких результатов.
 

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation

 

Наличности и денежные потоки на начало отчётного периода составляло порядка 2,995 млрд иен в 2017 фин.году. Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности уменшилась на 1,046 млрд иен с 4,460 млрд иен в 2016 фин.году. Чистые денежные потоки израсходованные в инвестиционной деятельности показали снижение и составили 2,969 млрд иен в 2017 фин.году. Чистые денежные потоки для финансовой деятельности привело к увеличению расходов наличной на 375,0 млрд иен в 2017 фин.гооду. После учета влияния изменений валютных курсов, денежные средства и их эквиваленты увеличились на 55,6 млрд иен, или 1,9%, до 2,995.1 млрд иен в конце 2017 фин.года по сравнению с конца 2016.

Сводные финансовые показатели Toyota Motor Corporation., в млн. ¥ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год Изм. +/-
Всего активов 41,437,473 47,729,830 47,427,597 48,750,186 ▲+2.8%
Доходность всех активов (ROTA), % 5.9% 6.1% 6.3% 4.5% -28.5%
Капиталы акционеров 14,469,148 16,788,131 16,746,935 17,514,812 ▲+4.6%
Прибыльность акционерного капитала (ROE), % 12.6% 12.9% 13.8% 10.5% -24.3%
Денежные средства и их эквиваленты 2041170 2284557 2,939,428 2,995,075 ▲+1.9%
Свободный денежный поток -690,213 -127,737 1,278,313 444,298 -65.2%
Доходность свободного денежного потока (FCFY), % -3.4% -0.5% 5.3% 2.2% -58%
Чистый денежный поток 229,267 178,308 854,742 69,133 -91.9%

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation.

 

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation

 

Принципы корпорации — стремясь к цели достичь устойчивого роста и принести улыбкиToyota Motor Corporation

III.Операционные результаты деятельности Toyota Motor Corporation

Автомобилестроение:
Чистые доходы для автомобильного сегмента уменшилась на 895.6 млрд иен, или 3%, и составили 25,081.1 млрд иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016.

Финансовые услуги:
Чистые доходы по операциям с финансовыми услугами уменьшились на 72.6 млрд иен, или на 4%, и составили 1,823.6 млрд иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016.

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation
Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation

Если анализировать структуры расходов корпорации то можно увидеть большую часть из них составляют производственные расходы, в 2017 году они составили ¥22.7 триллиона, это означает 82.2 процента к общей выручке компании. Второй по величине идёт расходы связанные с продажами и административные расходы, они составили ¥2,8 триллиона. После всех вычетов расходов, до выплаты нологов у корпорации осталось 8 процентов ото суммы выручки после вычета операционных расходов и составило ¥2,1 триллиона.

IV.Показатели производства и продаж автомобилей Toyota Motor

Северная Америка:
Чистые доходы от продаж в Северной Америке уменшилась на 789.4 млрд иен, или 7%, до 10,033.4 млрд иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016. Хотя по количеству реализованных автомобилей почти не изменилась и было продано более 2,837 тысячи автомобильных средств.

Европа:
Чистые доходы от продаж в Европе увеличилась на 10.3 млрд иен, или 0,4%, до 2,517.6 млн иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016. Последовательно удалось реализовать больше 80 тысячи автомобилей по сравнению с 2016 годом.

Азия:
Чистые доходы от продаж в Азии показали уменьшение на 196.006 млн иен, или 4%, до 4,279.6 млрд иен в 2017 фин.году, по сравнению с 2016. При этом удалось увеличить количества проданных автомобилей на 243 тысячи единиц по сравнению с 2016 годом.

Другие регионы (Центральная и Южная Америка, Океания, Африка и Ближний Восток):
Чистые доходы в других регионах уменшилаиь на 41,3 млрд иен, или на 2%, и составили 1,967.6 млрд иен в 2017, по сравнению с 2016.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЩЕЙ ВЫРУЧКИ Toyota Motor Corporation ПО РЕГИОНАМ, В МИЛЛИОНАХ ¥ (ЙЕН)
Наименование 2014 год Доля 14г 2015 год Доля 15г Изм. +/-
Япония 8,588,437 30.2 8,798,903 31.9 ▲+2.5%
Северная Америка 10,822,772 38.1 10,033,419 36.4 -7.3%
Европа 2,507,292 8.8 2,517,601 9.1 ▲+0.4%
Азия 4,475,623 15.8 4,279,617 15.5 -4.4%
Другие 2,008,994 7.1 1,967,653 7.1 -2.1%
Всего 28,403,118 100 27,597,193 100 -2.8%

Производства автомобилей корпорации Toyota в 2017 финансовом году на мировом уровне показывает рост на 5% и произведено 400 тысячи машин больше, снижение показывает первый раз за последные 2 года. Продажи также показывают увеличение на 3.3%. Если анализировать по регионам то, самим стабильнимы остаются рынки Японии и Азии.

Источник: Годовой отчёт компании Toyota Motor Corporation

Согласно расчётам показателей корпорации, капитализация компании за 2017 фин.год на рынке составило более ¥20 триллиона, уменбшение составило 17%. Этому способствовало сокрашение количества выпушенных акций (-2%) и уменьшение цены на акции в среднем на 15% или на ¥1,108. А в прошлом году цены на акции в среднем показывало ¥6,066. Количества акционеров соответственно наоборот увеличилась на 0,6% или на 4,227 тысяч.

Оценка биржевых показателей Toyota Motor Corporation, в ¥ (иен)
Наименование показателей 2013 год 2014 год Изм. +/- 2015 год Изм. +/-
Капитализация на рынке (в млн. иен) 24,018,268.4 24,282,996.9 ▲+1.1% 20,077,396.3 -17.3%
Коэффициент Цены к Выручке (PSR) 1.1 1.2 ▲+3.2% 1.4 ▲+17.5%
Цена за акцию на бирже (годовая) 7,027 7,173.5 ▲+2.1% 6,065.5 -15.4%
Коэффициент цены к доходности (P/E) 1,021.3% 967.6% 1001.8%
Количества акционеров 496,359 683317 ▲+37.7% 687,544 ▲+0.6%
Количества выпушенных в обрашение акций (в млн. ед.) 3,418 3,385.1 -1% 3,310.1 -2.2%
Выплаченные дивиденды за акцию 200 210 ▲+5% 210 ▲+0%
Коэффициент выплат дивидендов 28.7% 28.3% 34.7%
Общая сумма дивидендов (годовая, в млн. иен) 631.3 645.5 ▲+2.2% 627.5 -2.8%

Toyota обычно выплачивает дивиденды два раза в год, включая промежуточный дивиденд и дивиденды на конец года. При неблагоприятных условиях корпорация сумело удержать суммы выплать по дивидендам. В 2015 фин.году выплаты за единицу акции составили ¥210. В 2014 году составляли ¥210.

Leave a Comment

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *