Обзор деятельности Mitsubishi Corporation в 2015 финансовом году

Основанная в 1954 году под названием Mitsubishi Shoji — американская компания,всемирно известный производитель спортивной одежды и обуви. Штаб-квартира — в городе Бивертон (штат Орегон).

Впервые Компания представила план управления в 1967 году. А 1968 году компания начала свой первый крупный проект в Бруние по добыче жидкого натурального газа. 1971 году переименовала свой официальное название в Mitsubishi Corporation.

Расширяя наши возможности Mitsubishi Corporation главным образом ориентируется на внимательность к среде и обществу, а также на повышение прочности управления.

На данный момент корпорации имеет более 614 консолидированных дочерних компаний и филиалов, в том числе 398 консолидированных дочерних компаний и 216 филиалов. Общая численность работников включая дочерних компаний и филиалов составляет 71,994 человек. В Mitsubishi Corporation в общем числе имеется 14 директоров, в частности 5 из них является привлечёнными, и это будет способствовать укреплению управления. Начиная с 1990 года Mitsubishi Corporation проводит проект направленный на высиживание деревев, и по состоянию на 1 июля 2015 года с момента началы проекта было высажено более 1.2 миллиона деревев.

СОДЕРЖАНИЕ: АНАЛИЗ КОМПАНИИ Mitsubishi Corporation
Главная бизнес стратегия корпорации — является эффективное использование капиталов.Mitsubishi Corporation

I.Ключевые показатели корпорации Mitsubishi

Торговая марка компании
Mitsubishi Corporation
Основан
1954 году
Основатели
Ивасаки Ятаро
IPO на бирже
TYO: 8058 (¥2,420 на Март 15г.)
Число сотрудников
71,994 на 31-марта 15г
Штаб-квартира
Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
Капитализация на рынке
¥3.48 трлн. на март 15г.
Оборот/ Общая выручка
US$63.9 млрд. (15г)
Оборот почти равен годовому ВВП
Доминиканской Республики, с населением 10.5 млн. людей
Чистая прибыль
US$3.3 млрд. (15г)
Всего активы
US$139.8 млрд. (15г)
Всего капиталы
US$46.4 млрд. (15г)
Сфера деятельности
Добыча полезных ископаемых, машиностроение, телеком, финансовые услуги, производство продуктов питания
Товар оборот по категориям
От продаж: 86%, Оказание услуг и другие: 14%
Общая выручка по географическому расположению
Япония: 70%, США: 8%, Другие: 22%
Основные конкуренты
Sony, Nissan, Honda, Samsung, GM
Компания в соц. сетях (на сен. 2015г)
2.2 млн. поклонники в Facebook
206 тыс. читатели в Twitter
79 тыс. подписчиков в Instagram

Данные взяты из годового отчёта компании за 2015 года, Википедии а также из WorldBankStatistics.

II.Сводные финансовые показатели Mitsubishi Corporation

Корпорация имеет более 200 бизнес сайтов в самой Японии, а также в 90 странах мира. На в 2015 финансовом году Mitsubishi Corporation инвестировало около ¥760 миллиардов и согласно новому плану развития за три финансовых годов включая 2014 год она будет инвестировать свыше ¥2.0-2.5 триллионов. Главная задача таркетинговой стратегии корпорации расширить присутствие на Азии.

Консолидированный объём чистой прибыли Mitsubishi Corporation за 2015 финансовый год (окончание года 31 марта) составило ¥400.6 миллиарда, превышая прогноз в ¥400.0 миллиардов. Согласно плану развития от 2013 года Mitsubishi Corporation поставил перед собой удвоить производительность в ресурсной сфере и удвоить чистую прибыль в не ресурсной сфере.

По итогам 2015 финансового года Общая выручка корпорации Mitsubishi составили ¥7,669.5 миллиардов, рост составило 0.4%. Валовая прибыль увеличилась на ¥23.9 миллиардов или-же на 2 процента и составили ¥1,209.9 миллиардов.

Сводные финансовые показатели Mitsubishi Corporation., в млрд. ¥
Наименование показателей 2014 год Доля 15г 2015 год Доля 15г Изм. %
Оборот / Выручка 7,635.1 100% 7,669.4 100% ▲+1%
Производственные расходы 6,449.1 85% 6,459.6 85% ▲+1%
Валовая прибыль 1,186.0 16% 1,209.9 16% ▲+3%
Операционная прибыль 531.9 7% 574.7 8% ▲+9%
Чистая прибыль 361.3 5% 400.8 6% ▲+11%

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation.

Надо учитывать тот факт что при увеличение выручки составило незначительный рост, но операционная и чистая прибыль показали увеличение в 8 и 11 процентов соответственно. Хотя это не мало важно, и стоит изучить за какие изменения корпорация сумело достичь этого.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

 

Анализировав баланс корпорации, активы Mitsubishi Corporation в 2015 году показали рост на 5 процентов и это больше на 1 процент меньше 2014 году и составило ¥16.7 триллионов. В том числе, Денежные средства и их эквиваленты показали рост на 30 процентов и составили ¥1.7 триллионов, а чистый денежный поток составило ¥338.1 миллиардов. Вместе с этим, капитал акционеров также показывал увеличение на 10 процентов и составило ¥5.5 триллионов вместо ¥5.1 триллионов.

Сводные финансовые показатели Mitsubishi Corporation., в млрд. ¥ (кроме за единицу)
Наименование показателей 2013 год 2014 год Изм. в год 2015 год Изм. %
Всего активов 15,064.7 15,901.1 ▲+6% 16,774.3 ▲+6%
Капиталы акционеров 4,517.1 5,067.6 ▲+13% 5,570.5 ▲+10%
Денежные средства и их эквиваленты 1,332.0 ▲+0% 1,725.2 ▲+30%
Чистый денежный поток 50.6 -37.7 -175% 338.1 ▲+995%
Чистая прибыль за одну акцию — базавий, в ¥ 196.4 219.3 ▲+12% 246.4 ▲+13%
Выплаченные дивиденды за одну ед., в ¥ 55 68 ▲+24% 70 ▲+3%

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation.

Привлекательность корпорации для инвесторов и для физических лиц остаётся в хорошем состоянии. Потому что по итогам 2015 года доля чистой прибыли на каждую акцию показало ¥246.4 японских иен, это показывает рост на 12 процентов с прошлым годом вместо ¥219.3 доллара иен. Это означает что получение дивидендов для акционеров будет хорошим, выплаченные дивиденды за каждую акцию составили ¥70 иен.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Основываясь данным годового отчёта корпорации, по расчётам автора коэффициент P/E (Коэффициент цены к доходности) — составляет отметку 8.7. Доходность свободного денежного потока (Free cash flow yield) составило 18.5%. И это хороший показатель для такой крупной корпорации.

Принципы корпорации — создать устойчивый корпоративные ценности, и активно изменять формы портфолио корпорацииMitsubishi Corporation
ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫДАННЫЕ ПО РЕГИОНАМ, ЗАНЯТОСТЬ И БИРЖА

III.Операционные результаты деятельности Mitsubishi Corporation

Если анализировать структуры расходов корпорации то можно увидеть большую часть из них составляют производственные расходы, в 2015 году они составили ¥6.5 триллиона, это означает 84 процента к общей выручке компании. Второй по величине идёт расходы связанные с дополнительными выплатами роботникам ¥430,1 миллиарда. После всех вычетов расходов, до выплаты нологов у корпорации осталось 7 процентов ото суммы выручки после вычета операционных расходов и составило ¥574 миллиарда.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation
Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Структура получаемой прибыли корпорации делятся на основные две направления. Первое направление это прибилы от реализованных товаров, в 2015 финансовом году её совокупная доля в выручке составило 86 процента, и обеспечило корпорации ¥6,6 триоллона. Второе направление бизнеса это оказаание различных услуг, они охватили 14 процентов выручки и принесло корпорации ¥1.1 триллиона.

IV.Показатели сегментов Mitsubishi

У корпорации Mitsubishi Corporation имеется 7 бизнес сегментов по которым она получает выручки от продаж. Самым большим сегментов является Living Essentials Group (Предметы первой необходимости), её доля в выручке составляет 32 процентов, точнее ¥2.4 триллиона. Следом идёт «Energy Business Group» с охватом рынка 24 процентов, обеспечив корпорацию ¥1.8 триллионами.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Если анализировать рентабельность сегментов по их выручке и чистой прибыли, то можно увидеть хорошую картинку. То есть, по итогам 2015 финансового года самый большой сегмент приёсшый корпорации ¥2.5 триллионов, но из них всего 5% удалось удержать чистой прибыли. Энергитеский сегменту тоже удалось удержать 5% от выручки сегмента. Сегменту машиностроение удалось 11% от выручки сегмента. Хорошие покзатели рентабельности показали сегменты «Глобальная окружаешая среда» и «Финансы, логистика и инфраструктура» им удалось удержать 52% и 17% от выручки их сегментов соответственно.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Доходы корпорации Mitsubishi в основном формируется в самом Японии, США и в других реионах мира. Доля Японии в 2015 финансовом году составляет 70% или-же ¥5,360 миллионов, снижение на -1% с прошлым годом. Это во многом связано с понижением продаж и влиянием снижение цен на топливо в Сегменте «Energy Business Group» («Энергетический бизнес»).

В США по итогам получили выручки в размере ¥608.7 миллиардов, наблюдается снижение на -2%. Но доля в обшей выручке корпорации составляет порядка 8 процентов. Дургие регионы мира охваывают 22% всей прибилы. Рост составляет 7.5 процентов по сравнению с прошлым годом.

Распределение общей Выручки Mitsubishi Corporation по регионам, в миллионах ¥ (Йен)
Наименование 2014 год Доля 14г 2015 год Доля 15г Изм. %
Япония 5,431,592 72% 5,360,766 70% -2%
США 622,689 9% 608,688 8% -3%
Другие регионы 1,580,887 21% 1,700,035 23% ▲+8%
Всего 7,635,168 100% 7,669,489 100% ▲+1%

Источник: Годовой отчёт компании Microsoft Corporation.

По итогам 2015 фин. года общая численность сотрудников корпорации Mitsubishi составляет порядка 71.9 тысячи человек. Самая большая численность сотрудников корпорации приходится на сегменты «Предметы первой необходимости» (Living Essentials Group), «Металлургия» (Metals Group) с аоказателями 34.0 и 11.8 тысячи человек. Сегмент машиностроение охвативает 9.4 тысячи и Химическое охватывает 6.8 тысячи человек.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Согласно расчётам показателей корпорации, капитализация компании на рынке составило ¥3.48 триллиона, рост составило 11%. Этому способствовало сокрашение количества выпушенных акций и увеличение цены на акции в среднем на 13% или ¥2,143. А в прошлом году цены на акции в среднем показывало ¥1,897. Количества акционеров соответственно уменьшилось на 13% или 40 тысячи.

Оценка биржевых показателей Mitsubishi Corporation, в ¥ (Йен)
Наименование показателей 2013 год 2014 год Изм. в год 2015 год Изм. %
Капитализация на рынке, в миллиардах 3273.1 3136.7 -5% 3480.4 ▲+11%
Цена акции на бирже (средняя годовая) 1626 1897 ▲+17% 2143 ▲+13%
Количества акционеров 305210 ▲+0% 264730 -14%
Дивиденды за акцию 38 ▲+0% 30 -22%
Коэффициент цены к доходности (P/E) 8.3 8.7 ▲+5% 8.7 ▲+0%
Коэффициент цена/ выручка (P/R ratio) 1.8 2.4 ▲+34% 2.2 -9%
Доходность свободного денежного потока (FCFY), % -10.3 2.6 -126% 18.5 ▲+612%

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation.

При благоприятных условиях корпорация сумело удержать суммы выплать по дивидендам. В 2015 фин.году выплаты за единицу акции составили ¥30. В 2014 году составляли ¥38.

За 2015 финансовый год корпорация уменьшило количества выпущенных на обращение акций. Снижение составило на 29,4 миллиона или на -2%, а в 2014 фин.году увеличились на 6.3 миллиона единиц или-же на 0.4%.

Источник: Годовой отчёт компании Mitsubishi Corporation

Вывод

Деятельность Mitsubishi за 2015 финансовый год стало благоприятном, корпорации удалось получить ¥34.3 миллиарда йен (+0.4%) больше выручки чем 2014 году, при увеличении роста производственных расходов на 0.2%. А также Mitsubishi Corporation удалось увеличить операционную и чистую прибыль на 8% и 11%. Это самый высокий показатель за последние годы. Активы и капитал акционеров также показывают положительную динамику роста.
 
Коэффициент Цена/Прибыль (кратное прибыли, P/E ratio) показывает отметку 8.7, что представляет собой хорошую инвестиционную привлекательность для корпорации. Этот показатель выражает рыночную стоимость единицы прибыли компании, что позволяет проводить сравнительную оценку инвестиционной привлекательности компании.
 
Коэффициент Цена/Объём продаж (кратное выручки, P/R ratio) показывает отметку 2.2, она выражает равный отношение рыночной капитализации компании к её годовой выручки. Этот показатель является одним из основных и применяется для сравнительной оценки инвестиционности компаний.
 
Доходность свободного денежного потока (FCFY — free cash flow yield) — составило 18.49%, это очень хороший показатель за 2015 фин.год. В прошлом году она показывало отметку 2.58%. В общем для Mitsubishi имеет хорошие перспективы развития в будущем.

Leave a Comment

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *